建筑材料行业周报:政策博弈后继续回归基本面
(资料图)
本周(2023.8.14-2023.8.18)建筑材料板块(SW)上涨0.02%,上证综指上涨-1.8%,建材板块相对沪深300 超额收益为2.6%。其中水泥(SW)上涨0.11%,玻璃制造(SW)上涨-1.37%,玻纤制造(SW)上涨0.71%,装修建材(SW)上涨0.02%。本周建筑材料板块(SW)资金净流入额为0.94 亿元。【周数据总结和观点】
本周政策博弈情绪继续消退,叠加碧桂园债务违约风险担忧,股价再次回归偏弱的基本面,短期预计回调仍将继续,长期逐步乐观,关注新开工链条的触底企稳。
分板块来看,玻璃旺季逐步到来,补库带动价格持续上涨:玻璃加工厂旺季订单小幅好转,本周二次补库基本结束,厂家库存下降明显,预计价格高位震荡。消费建材高性价比标的值得底部布局:政策博弈的情绪消退后,板块再次回归基本面,预计2024 年新开工逐步企稳,竣工由强转弱,新开工链条、高成长性标的值得底部布局,重点推荐志特新材、东方雨虹。水泥需求疲软,大基建艰难托底:
由于当前地产新开工持续承压,地产需求较差,因地方政府资金紧张,市政项目需求同样萎缩,主要需求支撑在于大基建,起托底作用,但带动涨价动能不足。
玻纤Q3 存在需求阶段性改善,增量主要在于风电:玻纤供给增量仍较多,大拐点仍需磨底,但由于2023 年Q2、Q3 投产较少,叠加风电装机Q2 末逐步启动,有望带来阶段性去库机会。碳纤维:下游需求缓慢复苏,全年国内风电、氢瓶、热场等下游需求仍有明显增长,但考虑供给逐步释放,价格预计持续偏疲软运行。
水泥近期市场变动:本周全国水泥市场价格环比小幅回落0.7%。价格回落区域主要有山西、湖北、重庆、四川和贵州等地,幅度10-30 元/吨;价格上涨区域是河南,幅度10-20 元/吨。8 月中旬,由于下游市场资金短缺情况未能缓解,工程项目和搅拌站开工率依旧偏低,导致国内水泥市场需求恢复较为缓慢,全国重点地区水泥出货率环比提升不足1 个百分点。价格方面,大部分地区价格保持稳定,仅局部尚有回落空间的区域仍在走低;河南地区通过错峰生产和行业自律成功推动价格上涨,周边河北和山东地区跟随复价。
玻璃近期市场变动:本周国内浮法玻璃2085.37 元/吨,涨幅2.24%。本周全国13 省样本企业原片库存为3906 万重箱,环比上周-83 万重箱,同比-2098 万重箱。本周玻璃价格小幅上涨,近期下游刚需改善,尤其是工程端需求增量较明显,缺单问题得到大幅度缓解。目前加工厂第二轮补库结束,订单环比改善,后续旺季临近仍将继续进行补库,玻璃价格处在旺季上涨通道,若需求复苏有望带来较强价格弹性。
玻纤近期市场变动:本周无碱池窑粗纱市场价格局部走低,预计短期内延续偏弱走势;周内电子纱布报价稳中有涨。截至8 月17 日,国内2400tex 无碱缠绕直接纱报价3695.25 元/吨(主流含税送到),环比上周下跌1.7%,环比降幅扩大1.03pct,同比下跌23.1%;电子纱G75 主流报价7600-8500 元/吨,电子布3.2-3.8 元/米,环比上周价格持平。截至2023 年7 月,玻纤企业月度产能58.77 万吨,前期新点火产线本月基本正常投产,供应量环比有增;月度库存89.08 万吨,受天气转热影响下游开工走弱,叠加供应面有增加,库存达到新高位。
消费建材近期市场变动:消费建材需求端延续弱复苏状态,上游原材料中,本周铝合金、PVC、乳液、天然气等价格延续震荡下行趋势;沥青价格平稳。
碳纤维近期市场变动:本周碳纤维及原丝主流报价环比持平。单周产量1024.16吨,开工率47.28%,环比上周持稳;单周库存量继续增至10340 吨。本周行业单位生产成本11.26 万/吨,对应单吨毛利0.78 万元,毛利率6.37%,当前利润率处于历史绝对低位,多数无技术、成本优势的企业或濒临亏损。
风险提示:地产需求回暖不及预期风险,原材料价格持续快速上涨风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。 (责任编辑:王丹 )
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
关键词:
- 建筑材料行业周报:政策博弈后继续回归基本面
- 中国男篮分组出炉 参赛阵容恐有调整
- 意大利国铁计划开通跨境高铁 联通阿姆斯特丹、巴黎、柏林等欧洲大城市
- 新沂市人民医院烧伤整形科医生资历技术、口碑公开
- 天源环保:预中标文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目
- NBL全明星正赛今晚7七点半进行 三项单项赛决赛在中场休息时举行
- 周五纽约尾盘 美元兑日元下跌0.30%
- 上海书展成最热“打卡地”!有书迷盖了一百多个纪念章
- 海口“亮盔”首日:查处7200余起!
- 莱斯信息:8月17日获融资买入431.82万元,占当日流入资金比例26.61%
-
高血压的饮食菜谱图片 高血压的饮食菜谱
1、首先高血压病人应多吃水果和蔬菜:芹菜和韭菜,富含纤维素,可预防
-
广东惠州可提供佳能激光打印机维修服务地址在哪
1、广东省惠州市鹅岭北路叠翠山庄一楼18-19号0752-2127711
-
党员率先扮靓家园迎旅发 郴州人社开展城乡风貌提质演练
湖南日报·新湖南客户端8月19日讯(通讯员李坤霖)“市人社局的党员个
-
什么时候去巫山看红叶最好?
0471房产来为大家解答以上的问题。什么时候去巫山看红叶最好?这个很多
-
乳腺专家家里被查出1.5亿?丈夫发声 具体怎么回事?
医药反腐风暴仍在持续,全国至少已有179位医院院长、书记被查,医药反
-
巴西籍媒体人:金砖为发展中国家提供重要合作平台 吸引力持续提升
中国外文局亚太传播中心巴西籍记者、语言顾问拉斐尔·泽尔贝托日前向海
-
光峰科技(688007):B端业务展现复苏弹性 业绩高增长
光峰科技(688007):B端业务展现复苏弹性业绩高增长
-
港交所上半年营收净利同比上升 二季度多项重大战略取得进展
中国网是国务院新闻办公室领导,中国外文出版发行事业局管理的国家重点
-
我国将设立黄河口、钱江源—百山祖、卡拉麦里等新的国家公园
继第一批国家公园正式设立之后,我国将稳妥有序推进设立黄河口、钱江源
-
第二届宿迁人才发展大会将于8月28日开幕
现代快报讯(记者 杨亦文)8月19日上午,第二届宿迁人才发展大会新
X 关闭
苏州张家港:省级非遗!张家港7项入围
2023-08-21
党员率先扮靓家园迎旅发 郴州人社开展城乡风貌提质演练
2023-08-21
什么时候去巫山看红叶最好?
2023-08-21
光峰科技(688007):B端业务展现复苏弹性 业绩高增长
2023-08-20
第二届宿迁人才发展大会将于8月28日开幕
2023-08-20
财经 查看更多
X 关闭
陈茂波:香港航空复苏符合预期 海天中转大楼短期内启用
2023-08-21
08月19日齐鲁石化丙烯腈为8500元
2023-08-20
南县三仙湖镇:养殖培训送下乡 服务农户“零距离”
2023-08-20
山东省最好的职业学校排名(山东工业职业学院怎么样)
2023-08-20
宝石固有的光芒——《星空列车与白的旅行》游后随想
2023-08-20